Tüketiciler yükselen fiyatları yenmek için daha düşük ticaret yaparken ABD perakendecileri şoklarla karşı karşıya

0

İndirimli kedi kumu satışları artmaya başladığında, Matthew Farrell ABD tüketici harcamalarında yeni bir şeyler olduğunu biliyordu.

Bir yıldan fazla bir süredir Church & Dwight CEO’su Arm & Hammer Platinum Clump & Seal gibi birinci sınıf markaların satışlarının daha ucuz teklifleri geride bıraktığını gördü. Ancak son çeyrekte durum değişti. Kedi kumu, ağız sulandırıcılar ve çamaşır deterjanı söz konusu olduğunda, alışveriş yapanlar şirketin daha ucuz seçeneklerini tercih etmeye başladılar.

Farrell bu ay analistlere verdiği demeçte, “Kömür madenindeki bir kanaryaydı” dedi. “Bunun daha da kötüleşmesini beklerdik.”

ABD enflasyonunun 40 yılın en yüksek seviyesinde olması, benzin fiyatlarının galon başına 5 doların üzerinde olması ve durgunluk korkularının tüketici duyarlılığı üzerinde baskı oluşturmasıyla Church & Dwight yalnız değil. Geçtiğimiz birkaç hafta içinde yapılan telefon görüşmeleri ve yatırımcı konferansları sırasında, birkaç ABD’li perakendeci, müşterilerin daha ucuz ürünlere geçmeye başladığını belirtti. Diğerleri önümüzdeki aylarda bunu yapmaya hazırlanıyor.

33 milyar dolarlık market zinciri Kroger, geçen hafta analistlere verdiği demeçte, “Müşteriler agresif bir şekilde markalarımızı satın almaya başlıyor” dedi. Özel etiketindeki benzer satışlar, yakıt satışları hariç yüzde 4,1’lik genel büyümeye kıyasla, geçen çeyrekte yüzde 6,3 arttı.

Eğilim, artan fiyatlar, aşırı envanter ve güvenilmez tedarik zincirleriyle karşı karşıya kalan sektörle ilgili piyasa endişelerini besliyor, ancak analistler bunun bazı kazananlar üretmesini de bekliyor.

Özellikle indirimciler ve özel marka üreticileri, daha fazla tüketici daha ucuz alternatiflere geçtiğinde fayda sağlar.

Morning Consult anket verilerine göre, Amerikalı yetişkinlerin yaklaşık yüzde 15’i, Nisan ayına göre yüzde 3’ten fazla artışla, Mayıs ayında daha ucuz market seçimleri yaptıklarını söyledi. Araba, bilgisayar veya cep telefonu alan yaklaşık her beş kişiden biri – aylık yüzde 6 ila 7 puan artışla – işlem yaptı.

Veri sağlayıcı Sentieo’ya göre, ABD perakende ve tüketici şirketlerinin analist çağrılarında ve yatırımcı sunumlarında “takas etme” ve “takas etme” ifadeleri, 2009 küresel mali krizi sırasında belirledikleri tüm zamanların en yüksek seviyelerini geride bırakıyor.

Ve bazı zincirler henüz önemli ikame belirtileri görmediklerini söylese de, Walmart dahil perakendeciler, alışveriş yapanların bir galon yerine yarım galon süt satın aldıklarını veya markalı versiyonlar yerine kendi marka pişmiş et ve domuz pastırmasını tercih ettiklerini bildirdiler.

TreeHouse Foods CEO’su Steven Oakland, perakendecilere pide cipslerinden turşulara kadar çeşitli gıdalar tedarik eden özel etiket üreticisi için beklenenden daha iyi bir çeyrek ile tüketiciler arasındaki yenilenen değer odaklı duyarlılığı kabul etti.

Pazar araştırma şirketi IRI’nin verilerine göre, özel markalı ürünler son üç ayın her birinde birim hacimde artış gösterdi. Best Buy, Costco ve Dick’s Sporting Goods gibi büyük perakendeciler bu ivmenin altını çizdi.

Bazıları, Michigan merkezli bir bakkal zinciri olan SpartanNash ile ilk çeyrekte yıldan yıla yaklaşık yüzde 14’lük bir artış bildirdiğinde, değişimin ne kadar keskin olduğunu ayrıntılı olarak açıkladı. Ev eşyaları ve bakkal perakendecisi Big Lots, kendi markalı ürünlerinin bu dönemde toplam satışlarının yaklaşık yüzde 30’unu oluşturduğunu, bir yıl önce “20’lerin ortalarından çok daha fazla” olduğunu söyledi.

Bir perakende kuruluşu olan Ulusal Perakende Federasyonu’nun baş ekonomisti Jack Kleinhenz, geçmiş döngülerin “tüketicilerin harcanabilir gelirler daraldıkça bütçelerini genişletmenin yollarını bulduğunu” gösterdiğini söyledi.

Ancak, tüm tüketiciler eşit derecede etkilenmez. Morning Consult’un anketi, bütçelerinin daha büyük bir bölümünü ihtiyaçlar için harcama eğiliminde olan bebek patlamalarının Mayıs ayında düşüş eğilimine yol açma olasılığının en yüksek olduğunu gösterirken, düşük ve orta gelirli alışveriş yapanların malları değiştirme olasılığının yüksek- Amerikalıların geliri.

Kohl CEO’su Michelle Gass geçen ay analistlerle yaptığı konuşmada, “Gördüğümüz şey bir tür çatallanma” dedi ve bazı alışveriş yapanların daha ucuz ürünlere geçiş yapmasına rağmen, şirketin lüks kategorilerde sürekli güç gördüğünü de sözlerine ekledi.

EY-Parthenon ekonomisti Gregory Daco, daha yüksek fiyatların bazı tüketicileri alışverişi tamamen bırakmaya zorlayabileceğini, ancak göreceli olarak “perakende sektörünün iki uç noktasının diğerinden daha iyi performans göstereceğini” söyledi.

İndirim perakendecilerinin daha yaygın enflasyondan faydalanma ihtimalinin yüksek olduğunu ve “lüks müşterilerin daha sağlıklı hanehalkı finansmanı nedeniyle pazarın lüks segmentinin daha iyi performans gösterme olasılığının daha yüksek olduğunu” söyledi.

Telsey Group’ta analist olan Joe Feldman bu değerlendirmeye katılıyor. Tüketiciler cüzdanlarının baskı altında olduğunu hissettiklerinde daha iyi olma eğiliminde olduklarına dikkat çekerek, “Önümüzdeki aylarda indirimciler daha fazla güçlenecek” diye tahminde bulundu.

Aldi, Dollar General, TJ Maxx ve Walmart gibi indirim zincirlerinin harcama değişiminden faydalanmasını bekleyen GlobalData perakende analisti Neil Saunders, “Enflasyon ortamı perakendede çok daha fazla kutuplaşmaya yol açacak” dedi.

Ancak, “Genel olarak, bu hiç kimse için çok yararlı bir ortam değil” diye ekledi.