analiz Uzun zamandır beklenen ABD CHIPS Yasası, sonunda Başkan Biden tarafından yasa haline getirildi ve 280 milyar dolarlık daha geniş CHIPS ve Bilim Yasası’nın bir parçası olarak Amerikan yarı iletken endüstrisini desteklemek için 52 milyar dolarlık fon sağladı. Enflasyonun talebi hızla boğduğu bir piyasada artık sektörün vaatlerini yerine getirmesi gerekiyor.
Yeniliği teşvik etmek ve istihdam yaratmakla ilgili tüm sözlerin ardında, CHIPS Yasasının arkasındaki ana neden, 150 doların üzerinde yatırım sürecinde olduğuna inanılan yarı iletken endüstrisinde ABD’nin Çin gibi rakipleri tarafından geçileceği korkusudur. 2030 yılına kadar kendi yerel çip şirketlerini tanıtmaya çalışırken milyar dolar. Bunun karşısında Amerika, yakalamaca oynuyor.
Bu korku yersiz değil çünkü yüksek teknolojili yarı iletken endüstrisi küresel ekonomide hayati bir rol oynuyor ve BT ve bilgisayarlar neredeyse her şeyde daha büyük bir rol oynadıkça daha da önemli hale gelecek. Yine de Ulusal Standartlar ve Teknoloji Enstitüsü’ne (NIST) göre, ABD, 1990’da yaklaşık yüzde 40’tan 2019’da küresel yarı iletken üretim kapasitesinin sadece yüzde 11’ini oluşturuyordu.
CHIPS Yasası bu nedenle, NIST’e göre “en gelişmiş yarı iletkenleri üretmek için gerekli yerli üretim kapasitesini genişletmek için teşvikler sağlayarak ve yatırımı teşvik ederek” ABD’nin yarı iletken üretiminde liderliğini geri kazanmayı amaçlıyor. Bunlar, AI ve yüksek performanslı bilgi işlemdeki uygulamaları yönlendirmek için gerekli olacak, ancak otomobillerde ve ev aletlerinde de bulunan daha az gelişmiş diğer çiplere de ihtiyaç var.
Bu, yarı iletken üretimine yatırım yapmak için başka bir nedene değiniyor – otomotiv üretimi gibi endüstrileri geçen bir veya iki yılda vuran ve müşterilerin yeni araçlar için aylarca beklemesine veya talaş kıtlığı nedeniyle üretimin kesilmesine neden olan tedarik zinciri sorunları. otomobiller bu günlerde dolu.
Bununla birlikte, yarı iletken tesislere yapılacak herhangi bir yeni yatırım, birkaç yıl boyunca meyve vermeyecek, çünkü onları inşa etmek ve üretimi hızlandırmak bu kadar uzun sürüyor. Örneğin, Intel’in Ohio’daki planlanan mega-fabrika sitesinde inşaat çalışmaları Temmuz ayında başladı ve bu yarı iletken üretim tesislerinin 2025’e kadar çip üretmeye başlaması beklenmiyor.
Bu arada, otomobil üreticileri gibi endüstriler için çip sıkıntısının çoğu, çeşitli düşük teknolojili bileşenlerin maliyet etkin üretimi için kullanılan 40nm ve üzeri gibi olgun proses teknolojilerine yapılan sınırlı yatırımın sonucudur. araştırma şirketi IDC bu yılın başlarında dikkat çekti.
Bloomberg’e göre, güç yönetimi çipleri ve mikrodenetleyicilerin tedariki özellikle etkilendiğinden, bazı bileşenlerin tedarik süreleri Haziran’daki 27 haftadan Temmuz’da ortalama 26.9 haftaya kadar sadece biraz azaldı ve bunlar birçok ürünün ihtiyaç duyduğu bileşenler. işlev görmek için.
Ancak yarı iletken endüstrisi, dünyanın dört bir yanındaki ekonomilerde hissedilen enflasyonist baskıların bir sonucu olarak talepte bir düşüşe hazırlanıyor.
Haziran ayında, araştırma ekibi Omdia, yarı iletken pazarının, beş ardışık çeyrek rekor gelir ve talepteki sürekli büyümenin ardından 2022’nin ilk çeyreğinde bir platoya ulaştığı konusunda uyardı. Ayrıca, kıtlığa yanıt olarak üretimi artırmaya yönelik tüm çabalar sayesinde, bunun yakın ve orta vadede bir cips bolluğuna yol açabileceğine dair uyarılar da var.
Reuters’e göre, Çin merkezli yonga üreticisi Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), yatırımcılara yakın tarihli bir kazanç çağrısında, yonga sektörünün bir miktar “panik ve belirsizlikle” karşı karşıya olduğunu ve arz ve talebin yeniden dengelenmesinin beklendiğini söyledi. Görünüşe göre şirket, 8 inçlik gofret üretim kapasitesini artırmak için yılın ilk yarısında 2,5 milyar dolar harcadı.
Amerika’ya dönersek, Nvidia, GPU ürünlerine yönelik gelecekteki talep için revize edilmiş beklentilere dayanarak, fazla envanter için 1,32 milyar dolarlık bir artış beklediğini son çeyrek kazanç çağrısında açıkladı.
Bu, yarı iletken endüstrisi için ne anlama geliyor? Gartner’da yarı iletkenler ve elektronikten sorumlu başkan yardımcısı Richard Gordon’un dediği gibi, bellek ve depolama yongası pazarlarını takip eden herkesin aşina olduğu yükseliş ve düşüş döngüsünün aşağı yönlü kısmına doğru ilerliyoruz demektir. Kayıt birkaç ay önce.
Gordon, “Yarı iletken pazarında klasik bir zirve gördük – çip kıtlığı, fiyat artışları, envanter birikimi, bunların hepsi çok yüksek bir büyüme yılına ve 2021’de rekor gelirlere yol açtı.” Ancak bu döngüsel bir modeldir ve bolluk dağıldığında ve talep yeniden artmaya başladığında pazarın geri dönmesi muhtemeldir.
Gordon, “Sonuç olarak, endüstri muhtemelen 2H22’de başlayan ancak kesinlikle 2023 ve 2024’ü etkileyen bir düşüş döngüsüne giriyor ve bu, endüstrinin yetersiz arzdan fazla arza (kapasite) geçeceği anlamına geliyor. Arz tarafındaki yatırım, zayıflayan son pazar talebine karşı ayarlandı), bu yarı iletken fiyatlandırması üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacak ve gelir artışında yavaşlamaya neden olacak. Bir sonraki yukarı döngü 2025’ten 2026’ya kadar başlayacak.”
Bu, Ohio’daki yeni Intel mega fabrikalarının çevrimiçi hale gelmesi için tam zamanında olacak ve bu, umarız, yakında CHIPS Yasası aracılığıyla yarı iletken endüstrisine yapılacak tüm yatırımların boşa gitmediğini gösterecektir.
Ve ABD, geçen hafta duyurulan ve bu devasa çip fabrikalarını işletmek için ihtiyaç duyulacak araştırma ve vasıflı işgücünü sağlamaya hazırlanan bir Ortabatı araştırma kolejleri ve üniversiteleri ağının kurulmasıyla kanıtlandığı gibi, daha uzun vadeli düşünüyor. ve geleceğin çip teknolojisini geliştirmek.
Amerika, yarı iletken endüstrisini genişletmek isteyen tek ülke değil. Geçen yıl Güney Kore, küresel bir tedarik zinciri lideri olma hedefiyle çip endüstrisi için 450 milyar doları aşan bir yatırım paketi açıkladı. AB ayrıca, bu yılın başlarında, 2030 yılına kadar 43 milyar Euro’yu (yaklaşık 44 milyar ABD Doları) aşması beklenen 11 milyar Euro’luk (11,2 milyar ABD Doları) yatırımla başlayan kendi Avrupa Cips Yasasını duyurdu.
Bazı uzmanların endişesi, farklı ülkeler çip üreticilerini kendi topraklarında üretim tesisleri kurmaya teşvik etmeye çalıştıkça, bunun bir sübvansiyon yarışına yol açacağı yönünde. Intel’in, örneğin İtalya’da gelişmiş bir yarı iletken paketleme ve montaj tesisi kurmak için en az 5 milyar dolarlık bir anlaşmayı imzalamaya yakın olduğu söyleniyor ve ayrıca doğuda Magdeburg’daki bir tesiste yeni bir çip üretim mega fabrikası kurmayı kabul etti. Birkaç ülke arasında rekabet olduğu söylenen Almanya
Bununla birlikte, Avrupa ve Amerika, AB-ABD Ticaret ve Teknoloji Konseyi’nin (TTC) Mayıs ayındaki son toplantısında, arz güvenliğini sağlamayı amaçlayan yarı iletken yatırımlarına transatlantik bir yaklaşım benimsemeye yönelik tartışmalarla birlikte, bundan kaçınmak için adımlar atıyor.
ABD Ticaret Departmanı ayrıca sübvansiyonların kullanımını sıkı bir şekilde kontrol edeceğini ve verilenlerin “burada Amerika Birleşik Devletleri’nde bir projenin gerçekleşmesini sağlamak için gerekenden daha büyük” olmayacağını söyledi.
Ama bütün bunlar çok mu geç? Elektronik endüstrisi için bir tedarik zinciri pazar araştırma şirketi olan Techcet, öyle olduğundan korkuyor. ABD şu anda dünyanın yarı iletken arzının yaklaşık yüzde 10’unu temsil ediyor ve Asya, küresel üretimin yüzde 75’ini oluşturuyor, pazarın önemli bir ABD payını geri almak uzun zaman alacak ve çok fazla yatırım gerektirecek.
Techcet, yarı iletken üretim tedarik zincirini talebi karşılamak için kimyasallar ve malzemelerle dolu tutmak için malzeme üretimine önemli yatırımlar yapılması gerektiği ve ABD’nin çip üretimi için ithal edilen yüksek saflıkta kimyasallara “kritik bir bağımlılığa” sahip olduğu konusunda uyarıyor.
ABD yarı iletken imalat endüstrisini canlandırmak, bu nedenle, nakit dökmekten daha karmaşık olacak ve beklenenden daha uzun sürebilir. Ödenmeye değer bir bedel olup olmayacağı görülecektir. ®