Hindistan hükümeti, 1 Şubat’taki yıllık bütçe sırasında, ülkenin gelecek mali yılda altyapı harcamalarını %33 artırarak 10 trilyon rupiye (122,29 milyar $) çıkaracağını duyurdu.
Bloomberg | Bloomberg | Getty Resimleri
Hindistan piyasaları dalgalı adani krizi manşetlere hakim olmaya devam ediyor, ancak analistler bunun bir satın alma fırsatı olabileceğini söylüyor.
Bazıları özellikle inşaat sektörü konusunda iyimser ve bir altyapı hamlesinin çimento stoklarına fayda sağlayabileceğini söylüyor.
Bir Ocak notunda, Venugopal Garre liderliğindeki Bernstein analistleri, “gayrimenkul döngüsü ve daha iyi bir kırsal çevre potansiyeli konusunda genel olarak iyimser olduklarını” söylediler.
Garre, yatırımcıların ülkenin altyapı sektörünü yerli çimento isimleriyle oynamayı düşünebileceğini söyledi.
Çimento: UltraTech, Ambuja
Bernstein sever UltraTech Çimento – Garre’nin söylediği bir şirket, Hindistan’da artan sayıda gayrimenkul projesine ayak uydurabilecek kapasiteye sahip.
Çimento talebinin yüzde 70’i gayrimenkulden, yüzde 30’u ise altyapıdan geliyor” diyen Demir, yeni bir mülk yapıldığında proje döngüsünün başladığı ilk günden itibaren çimentoya ihtiyaç duyulduğunu sözlerine ekledi.
Bu, inşaat projesinin yalnızca üçüncü veya dördüncü yılında ihtiyaç duyulan elektrikli ekipman veya devreden farklı olarak açıkladı.
IIFL Securities direktörü Sanjiv Bhasin, UltraTech Cement’in firmanın “en iyi seçimlerinden” biri olduğunu söyledi. Ambuja Çimentoları.
UltraTech Cement’in hisseleri Çarşamba günü %0,21 düşüşle yaklaşık 7.123,05’ten işlem gördü. FactSet’e göre hisse senedi 52 haftanın gün içi zirvesine yakın.
Hükümetin altyapı harcamaları artıyor ve “çimento fiyatlarının yükseldiğini düşünüyoruz çünkü biz [are going] Bhasin, inşaat faaliyetinin en yüksek olabileceği bir sezona giriyor” dedi.
FactSet verileri, Ambuja Cements’in hisselerinin yıldan bugüne %34 düştüğünü gösterdi. Bhasin, hissenin bir alım olduğunu ve mevcut piyasa oynaklığına rağmen bunun “mükemmel bir fırsat” olduğunu söyledi.
Refinitiv, Adani Group’un Ambuja Cements’te %63.15 hisseye sahip olduğunu gösterdi.
UTI International Singapore CEO’su Praveen Jagwani, Ambuja Çimentolarının fiyatının “Adani şemsiyesi içinde yer aldığı için” düştüğünü söyledi.
Bhasin, “Bu geçici fiyasko yalnızca bir satın alma fırsatı … Hala UltraTech ve Ambuja’nın çimento tarafında çok, çok iyi oyunlar olduğunu düşünüyoruz.” çeyrek.
Hindistan’ın altyapı hamlesi
Analistleri, bütçe duyurusunun ardından 1 Şubat’ta bir notta, Morgan Stanley’in Hindistan’ın sanayi sektörü konusunda yükselişe geçtiğini söyledi.
Finansal hizmetler firması, “Bütçe yatırım harcamalarını ve istihdam yaratmayı desteklediğinden, iç talebin gücü konusunda yapıcı olmaya devam ediyoruz.” dedi.
Maliye Bakanı Nirmala Sitharaman geçen hafta yıllık bütçe sırasında ülkenin altyapı harcamalarını %33 artırarak 10 trilyon rupiye çıkarmak (122.29 milyar $) gelecek mali yılda. Hindistan’ın mali yılı Nisan ayında başlar ve bir sonraki yılın Mart ayında sona erer.
Jagwani, CNBC’ye verdiği demeçte, Hindistan’ın inşaat malzemeleri endüstrisinin sermaye harcamalarındaki artıştan bir miktar olumlu sonuç alması gerektiğini, ancak yatırımcıların çimento stokları seçerken “çok dikkatli” olmaları gerektiğini söyledi.
Jagwani, Hindistan’ın daha yüksek kaliteli ticari binalara, yollara ve havaalanlarına ihtiyacı var, ancak ülkenin altyapı sektörü de “çok öngörülemez ve riskli” uyarısında bulundu.
Jagwani, bunun Hindistan’da sıklıkla meydana geldiğini iddia ederek, altyapı projeleri ertelendikçe yatırım getirisinin her yıl düşeceğini belirtti.
Mühendislik: ABB Hindistan, Siemens Hindistan ve daha fazlası
IIFL Securities, altyapı ve inşaata odaklanan mühendislik şirketlerinin de iyi alımlar olduğunu söyledi.
ABB Hindistan, Siemens Hindistanve Larsen & Turbo.
Larsen & Turbo Bhasin, “daha yüksek çift haneli marjlarla çıkacak ve sipariş akışları en güçlüsü” dedi.
UTI International ayrıca seviyor Berjer BoyalarıJagwani’nin söylediğine göre, satışlarda sürekli bir büyüme görmek için “malzemelere” sahip ve sadece inşa edilen yeni binalardan değil, bakım gerektiren eski binalardan da fayda sağlayacak.
“Boya yenileme pazarında. İnsanlar birkaç yılda bir yağmur ve aşırı sıcak nedeniyle evlerini ve dairelerini boyatmak zorunda kalıyor” dedi.
Ancak hisseler yılbaşından bugüne kadar %4,5 düştü ve 52 haftanın gün içi düşük seviyesi olan 527,6 rupiye yakın. Berger Paints Çarşamba günü yaklaşık 555.45 rupi seviyesinde işlem görüyordu.
— CNBC’den Michael Bloom bu rapora katkıda bulunmuştur.