Federal Rezerv’in tercih ettiği enflasyon ölçüsü Ocak ayında beklenenden fazla yükseldi ve yatırımcılar, merkez bankası inatçı fiyat baskılarıyla mücadele ederken faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalma olasılığını tartarken Wall Street’teki satışları tetikledi.
Tüketicilerin mal ve hizmetler için ne kadar ödediğini ölçen kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, Aralık ayında yüzde 0,2 yükseldikten sonra aylık yüzde 0,6 arttı. Yıllık oran, bir ay önce yukarı doğru revize edilen yüzde 5,3’ten Ocak ayında yüzde 5,4’e yükseldi.
Değişken gıda ve enerji maliyetlerini ortadan kaldıran ve Fed’in tercih ettiği sözde çekirdek PCE endeksi şişirme metrik, Aralık ayındaki yüzde 0,4’ten Ocak ayında yüzde 0,6 arttı. Yıllık oran, Aralık ayında yukarı yönlü revize edilen yüzde 4,6’dan yüzde 4,7’ye yükseldi ve ekonomistlerin ılımlı bir beklenti olan yüzde 4,3’e ulaşmadı.
Rakamlar, istihdam da dahil olmak üzere bir dizi yeni veri yayınındaki son rakamlardı. perakende satışlar ve beklenenden daha sıcak gelen diğer fiyat göstergeleri, piyasaları ABD faiz oranlarının daha yüksek olacağı ve beklediklerinden daha uzun süre orada kalacağı ihtimalini hesaba katmaya sevk etti.
CME Group’tan yapılan açıklamaya göre, Cuma günkü rakamların ardından yatırımcılar, Fed’in Mart toplantısında yarım puanlık bir faiz artışı olasılığını yüzde 39 olarak fiyatladılar. FedWatch aracı. Çeyrek puanlık artışa yönelik bahisler, aynı dönemde yüzde 82’den yüzde 61’e düştü.
Cleveland Federal Rezerv Başkanı Loretta Mester Cuma günü yaptığı açıklamada, Fed’in enflasyonu merkez bankasının yüzde 2 hedefine geri çekmek için faiz oranlarını yükseltmeye yönelmesi gerektiğini söyledi.
Mester, Chicago Üniversitesi Booth’un ev sahipliğinde düzenlenen yıllık ABD Para Politikası Forumu’nda, “Bana göre, bu noktada, işgücü piyasası hala güçlüyken, politikada gereğinden az çekim yapmanın veya politikayı zamanından önce gevşetmenin maliyeti, limit aşımının maliyetlerinden hâlâ ağır basıyor” dedi.
Şubat ayı Fed toplantısının ardından Mester, açıklanan çeyrek puanlık artışa karşı yarım puanlık artışı destekleyeceğini söylemişti. O toplantının tutanaklarına göre, “birkaç” yetkili, oranlarda daha büyük bir artışı tercih edeceklerini veya desteklemeye ikna edilebileceklerini söylediler.
ABD Başkanı Joe Biden yaptığı açıklamada, son rakamların “enflasyon konusunda ilerleme kaydettik ancak daha yapacak çok işimiz olduğunu” gösterdiğini söyledi. Petrol fiyatlarındaki son düşüş eğilimine işaret ederek, ekonominin “bu rapordaki verilerden bu yana ilerleme kaydetmeye devam ettiği” konusunda ısrar etti.
Hisse senetleri, yatırımcıların faiz oranı beklentilerini ayarlamasıyla Cuma günü baskı altındaydı. S&P 500, günü yüzde 1,1 düşüşle kapatarak mavi çip endeksinin haftalık kaybını yüzde 2,7’ye çıkardı ve bu, Aralık ayından bu yana en büyük haftalık düşüşü işaret ediyor. Nasdaq Composite Cuma günkü seansı yüzde 1.7 düşüşle tamamladı.
“[The data] Broker LPL Financial’ın baş küresel stratejisti Quincy Krosby, “Tüketiciler sağlıklı bir hızda harcamaya devam ederken, Federal Rezerv’in fiyat istikrarını yeniden sağlamada yaşadığı zorluğun altını çiziyor” dedi.
Tahviller düştü ve getiriler, yatırımcıların borçlanma maliyetleri üzerindeki son artış baskısını dikkate almalarıyla yükseldi. 10 yıllık gösterge tahvil getirileri, bu hafta başındaki üç ayın en yüksek seviyesine yaklaşarak 0,07 puan artarak yüzde 3,95’e yükseldi. Orana duyarlı iki yıllık getiriler de yükseldi ve yüzde 4,81 ile 2007 yazından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
“Daha çok erken. . . Independent Advisor Alliance’ın baş yatırım yetkilisi Chris Zaccarelli, “Bırakın borsadaki düşüşleri satın almaya çalışmak bir yana, tahvil fiyatlarındaki düşüşleri satın almak için” dedi. “Çok daha dikkatli davranıyoruz ve müşterilerimize ekonomik döngünün bu noktasında dikkatli olmalarını ve agresif olmamalarını tavsiye ettik.”
federal sandalye Jay Powell uyardı Bu ayın başlarında, enflasyonun ehlileştirilmesi “önemli bir zaman” alacaktı.
Cuma günkü PCE verileri Ocak ayı ile tutarlı Tüketici fiyat endeksi hizmet enflasyonu yüksek kalmaya devam ederken, beklenenden daha küçük bir aylık düşüş kaydetti.
Ekonomik Analiz Bürosu’nun Cuma günkü verilerine göre, kişisel tüketim Aralık’taki yüzde 0,1’lik revize edilmiş düşüşten Ocak’ta yüzde 1,8’e yükseldi. Bu, ekonomistlerin yüzde 1,3’lük artış beklentilerini kaçırdı. Enflasyona göre ayarlanmış kişisel harcamalar Ocak’ta yüzde 1,1 arttı.
PCE verileri, kişisel gelir büyümesinin Aralık ayındaki yüzde 0,3’ten Ocak ayında yüzde 0,6’ya yükseldiğini, ancak ekonomistlerin yüzde 1’lik artış beklentilerinin altında kaldığını gösterdi. Bir önceki aya göre yüzde 4,5 olan bireysel tasarruf oranı Ocak ayında yüzde 4,7’ye yükseldi.