Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, her yıl Berkshire Hathaway’in hissedarlarına bir mektup yayınlayarak hem bir önceki yılın getirilerini bildirir hem de geçmiş yatırım kararları ve felsefeleri üzerine düşünceler sunar. İçinde bu yılın yeni yayınlanan mektubu, Buffett, uzun süredir ortağı olan Charlie Munger’dan bazı tavsiyelerde bulunuyor. Buffet şöyle yazıyor:
Charlie ve ben hemen hemen aynı fikirdeyiz. Ama anlatmam sayfalarca sürer, o bir cümleyle özetliyor. Dahası, onun versiyonu her zaman daha açık bir şekilde gerekçelendirilmiş ve aynı zamanda daha ustaca – bazıları açıkça ekleyebilir – ifade edilmiştir. Birçoğu çok yeni bir podcast’ten alınan düşüncelerinden birkaçı:
- Dünya aptal kumarbazlarla dolu ve sabırlı yatırımcı kadar başarılı olamayacaklar.
- Dünyayı olduğu gibi görmezseniz, bu bir şeyi bozuk bir mercekten yargılamak gibidir.
- Tek bilmek istediğim nerede öleceğim, bu yüzden oraya asla gitmeyeceğim. Ve bununla ilgili bir düşünce: Başlarda, istediğiniz ölüm ilanını yazın ve buna göre davranın.
- Rasyonel olup olmadığınızı umursamıyorsanız, üzerinde çalışmazsınız. o zaman kalacaksın
irrasyonel ve kötü sonuçlar almak.- Sabır öğrenilebilir. Uzun bir dikkat süresine sahip olmak ve bir şeye uzun süre konsantre olabilmek çok büyük bir avantajdır.
- Ölü insanlardan çok şey öğrenebilirsiniz. Hayranlık duyduğunuz ve nefret ettiğiniz merhum hakkında okuyun.
- Denize elverişli bir tekneye yüzebiliyorsanız, batan bir teknede kaçmayın.
- Harika bir şirket siz çalışmadıktan sonra da çalışmaya devam eder; vasat bir şirket bunu yapmaz.
- Warren ve ben piyasanın köpüğüne odaklanmıyoruz. Uzun vadeli iyi şeyler arıyoruz
yatırım yapar ve inatla uzun süre elinde tutar.- Ben Graham, “Borsa günden güne bir oylama makinesidir; uzun vadede
bir tartı makinesi.” Bir şeyi daha değerli hale getirmeye devam ederseniz, bilge bir kişi bunu fark edecek ve satın almaya başlayacaktır.- Yatırım yaparken %100 kesin diye bir şey yoktur. Böylece, kaldıraç kullanımı
tehlikeli. Harika sayılardan oluşan bir dizi çarpı sıfır her zaman sıfıra eşit olacaktır. İki kez zengin olmaya güvenmeyin.- Ancak zengin olmak için çok fazla şeye sahip olmanıza gerek yok.
- Harika bir yatırımcı olmak istiyorsanız öğrenmeye devam etmelisiniz. Dünya değiştiğinde, değişmelisin.
- Warren ve ben on yıllardır demiryolu stoklarından nefret ediyorduk ama dünya değişti ve sonunda
ülkenin Amerikan ekonomisi için hayati öneme sahip dört büyük demiryolu vardı. biz
değişikliği tanımakta yavaş ama geç olması hiç olmamasından iyidir.- Son olarak, Charlie’nin on yıllardır karar vermesini sağlayan iki kısa cümlesini ekleyeceğim: “Warren, bunun hakkında daha fazla düşün. Sen akıllısın ve ben haklıyım.”
Ve böylece gidiyor. Bir şey öğrenmeden Charlie ile asla telefon görüşmesi yapmam. Ve beni düşündürürken bir yandan da güldürüyor.
Charlie’nin listesine kendi kuralımı ekleyeceğim: Çok akıllı, yüksek dereceli bir partner bulun – tercihen sizden biraz daha yaşlı – ve sonra söylediklerini çok dikkatli dinleyin.