Avrupa Merkez Bankası (ECB), yüksek ipotek oranlarının evleri aileler için karşılanamaz hale getirdiği ve yatırımcılar için çekici olmadığı ve potansiyel olarak AB konut fiyatlarında ‘düzensiz’ bir düşüşe yol açtığı konusunda bir uyarı yayınladı.
Mart 2023 itibariyle, Euro bölgesinde konut alımları için verilen kredilerin ortalama faiz oranı, bir önceki yıla göre neredeyse yüzde iki puan artarak yüzde 3,4 oldu. Bu artış, AMB’nin 31 Mayıs Çarşamba günü yayınladığı Finansal İstikrar İncelemesinde bir risk olarak vurgulandı.
EUobserver’a bugün katılın
Avrupa uzmanı olun
Tüm makalelere ve 20 yıllık arşivlere anında erişin. 14 günlük ücretsiz deneme.
… veya grup olarak abone ol
ECB, Temmuz ayından bu yana enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltiyor.
ECB başkan yardımcısı Luis de Guindos’a göre, birkaç ABD bankasının batmasına ve Credit Suisse’deki krize rağmen avro bölgesindeki bankalar “dirençli olduklarını kanıtladılar”. Çarşamba günü, bu olayların “bankacılık sistemi temellerinin sağlam olmasını sağlamanın öneminin güçlü bir hatırlatıcısı” olduğunu belirtti.
Ancak rapor, zayıf büyüme ve yüksek enflasyon zaten iflaslarda artışı tetiklediğinden, daha yüksek borçlanma maliyetlerinin işletmeler ve hane halkları arasında kredi temerrüdü riskini artırdığı, bankalar ve diğer borç verenler için kredi riskini artırdığı konusunda uyardı.
Bu endişelere rağmen rapor, Avrupa bankalarının kazançları geçen yıl 15 yılın en yüksek seviyesine ulaştığı için daha geniş bir mali kriz riskinin “kontrol altında” kaldığını ileri sürdü. Daha yüksek oranlar geliri artırdı, ancak rapor, bankaların “zararları karşılamak ve kredi risklerini yönetmek için daha fazla fon ayırmaları” gerekebileceğini belirtti.
AMB tarihindeki en sert faiz artışının etkisi diğer sektörlerde de hissedilmeye başlandı. Ticari gayrimenkul sektörünün yanı sıra işletmeler ve tüketiciler arasında kredi talebi azaldı.
İşlemler yüzde 30 düştü ve bu da emlak fiyat artışını yavaşlatıyor. ECB, özellikle değişken oranlı ipoteklerin baskın olduğu ülkelerde fiyatlarda daha fazla düşüşün “düzensiz hale gelebileceğini” yazdı.
Değişken oranlı ipotek oranı en yüksek Baltık ülkeleri, İspanya ve Portekiz’dedir. Berlin ve Paris gibi kurumsal yatırımcıların büyük yatırımlar yaptığı bölgeler de, finansal bir gerileme sırasında sermayenin aniden çekilmesi durumunda savunmasız kalabilir.
De Guindos, avro bölgesi bankalarının şimdiye kadar gösterdiği dayanıklılığın “büyük ölçüde sermaye ve likidite tamponlarının gücüne atfedilebileceğini” belirterek, AB bankalarının “sıkı düzenleyici ve denetleyici gözetim altında” olduğunu da sözlerine ekledi.
Bununla birlikte, AB Sayıştayı tarafından Mayıs ayında yayınlanan bir rapor, ECB’yi denetlediği 100’den biraz fazla bankaya kötü kredileri azaltmaları için yeterince baskı yapmamakla eleştirdi. Rapor ayrıca ECB’yi yüksek riskli borç verenlere karşı aşırı hoşgörülü olmakla suçladı.