David A. Price, Annamaria Lusardi ile “finansal okuryazarlık, yaşlılara karşı dolandırıcılar ve NFL oyuncularının hatalarından ders çıkarmak” üzerine röportaj yapıyor. (Ekonomik Odak: Richmond Federal Rezerv Bankası, 2023 Birinci Çeyrek, s. 24-28). Lusardi’nin notları:
[W]Amerika Birleşik Devletleri’nde ve dünya çapında çok önemli bir değişikliğe tanık olduk, bu da emeklilik için tasarruf etme sorumluluğunu giderek daha fazla işverenden işçilere kaydırdığımızdır. Bireysel emeklilik hesapları ve 401(k) planları gibi tanımlanmış sosyal yardımlardan belirli katkılı emekli maaşlarına geçişten bahsediyorum. Geçmişte, çalışanların emekliliğini yönetmek zorunda olan işverendi; servet bir CFO veya diğer finans uzmanları tarafından yönetiliyordu. Şimdi bireylerden servetleri hakkında bu kararları vermelerini istiyoruz. Dolayısıyla, yardımcı doçent olduğum zamandan bile daha fazla, insanların paralarını yönetme becerisine sahip olup olmadığı sorusu var.
Lusardi ve Olivia Mitchell tasarladı finansal okuryazarlığı ölçmek için 28 soruluk bir testyaygın olarak kullanılan bir araştırma aracı haline gelmiştir. Soru türlerinin tadına bakmak için, “Üç Büyük” dediklerini düşünün. İlk çalışmalarında, sadece üç soruya sahip olmanın bir avantajı, önceden var olan anketlere bindirmeye üç soru eklemenin pratik olmasıydı.
“ÜÇ BÜYÜK” FİNANSAL OKURYAZARLIK ANKETİ SORUSU
- Bir tasarruf hesabınızda 100$ olduğunu ve faiz oranının yılda %2 olduğunu varsayalım. 5 yıl sonra, parayı büyümeye bırakırsanız, hesapta ne kadar olacağını düşünüyorsunuz?
- 102 dolardan fazla
- tam olarak 102 dolar
- 102 dolardan az
- Bilmiyorum/Cevap vermeyi reddet
2.Tasarruf hesabınızdaki faiz oranının yılda %1 olduğunu ve enflasyonun yılda %2 olduğunu hayal edin. 1 yıl sonra bu hesaptaki parayla ne kadar alışveriş yapabilirsin?
- Bugünden daha fazla
- Tam olarak aynı
- bugünden daha az
- Bilmiyorum/Cevap vermeyi reddet
3. Lütfen bana bu ifadenin doğru mu yoksa yanlış mı olduğunu söyleyin. “Tek bir şirketin hissesini almak genellikle hisse senedi yatırım fonundan daha güvenli getiri sağlar.”
- Doğru
- YANLIŞ
- Bilmiyorum/Cevap vermeyi reddet
NOT: Doğru cevaplar (1) “102$’dan fazla”, (2) “Bugünden az” ve (3) Yanlış’tır.
KAYNAK: Annamaria Lusardi ve Olivia S. Mitchell
Bu alanda devam eden araştırmalar, hem finansal okuryazarlığın düşük olduğunu gösteriyor.
Dünya Bankası’ndaki bir ekiple birlikte, sonunda 140’tan fazla ülke örneğine uygulanan büyük üçe benzer sorular tasarladım. Birkaç ilginç bulgu olduğunu söyleyebilirim. Birincisi, ABD en gelişmiş finansal piyasalara sahip ülke olmasına rağmen, aslında finansal okuryazarlık açısından çok yüksek puan almıyor. Ve bu diğer anketlerde de geçerliydi. İkincisi, genel finansal okuryazarlığın diğer ülkelerde de yüksek olmamasıdır. Genel olarak, küresel olarak finansal okuryazarlık düzeyi gerçekten düşüktür; dünyadaki insanların sadece üçte biri finansal okuryazardır. …
[W]Son zamanlarda yaptığımız – ve bu projeyi yapmak uzun yıllarımızı aldı – finansal eğitim programlarının bir meta-analizidir. … Literatür çok kapsamlı olduğu için, en titiz değerlendirmelere odaklanmaya karar verdik. Bu yüzden sadece randomize kontrol denemelerine baktık. … Yani bir grubu finansal eğitime tabi tutuyorsunuz; diğer benzer grubu ifşa etmezsiniz; ve sonra olanları tedavi ettiğiniz grupla karşılaştırırsınız. 33 kadar ülkedeki kanıtlara baktığımızda bulduğumuz şey, finansal eğitimin işe yaradığı ve iyi çalıştığıdır – yani tasarruf ve kredi yönetimi ile sigorta ve para transferleri dahil diğer alanlarda daha yüksek bilgiye ve daha iyi davranışa dönüştüğü anlamına gelir. . Ayrıca uygun maliyetli olduğunu da bulduk. Bunun nedeni, birçok eğitim programının çok pahalı olmamasıdır.
Bu çalışmanın çeşitli yönlere ulaşan çıkarımları vardır. Öne çıkan örnekler arasında, görece kısa bir kariyerde bile, üniversite eğitimli ortalama bir kişinin bir ömür boyu kazanacağı kadar kazanabilen profesyonel sporcular yer alır. Ancak bu sporcular genç yetişkinlerdir, finansal okuryazarlıkları ortalamanın üzerinde değildir ve yüksek riskli seçenekler için yüksek ücret talep eden finansal “danışmanlar” ve “planlayıcılar” için kolay hedeflerdir. Daha az öne çıkan ancak çok daha büyük bir grup, muhtemelen yaşamları boyunca en yüksek varlık düzeyine sahip oldukları bir aşamada olan emeklilik yaşına yaklaşan yaşlılardır, ancak yine, finansal okuryazarlıkları ortalamanın üzerinde değildir ve genellikle kendilerini bu yaşta bulabilirler. yüksek ücretli ve yüksek riskli “danışmanlar” ve “planlayıcılar” için hedef olun. Gerçekten de, Lusardi’nin çalışması, mevcut yaşlıların emekliliklerinde genellikle önceki nesillere göre daha fazla borç aldıklarını bulmuştur.