Pekin’in ABD firması Micron’un yarı iletkenlerinin kritik altyapı ekipmanlarında kullanılmasını yasaklama kararı, Güney Kore’yi Çin’in yerel yarı iletken endüstrisinin gelişimi konusunda ABD ile Çin arasındaki anlaşmazlığın içine daha da çekti. Bununla birlikte, ABD ve müttefiklerinin ekonomik baskıyla nasıl başa çıktıkları konusunda da çıkarımları var.
Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan’ın da belirttiği gibi, Mikron anlaşmazlığının kökleri ABD’nin sürdürme politikasındaki bir değişiklikten kaynaklanıyor: “mümkün olduğunca büyük bir müşteri adayı” gelişmiş yapay zekanın ve diğer teknolojilerin gelişimini destekleyen gelişmiş mantık ve bellek yongaları gibi temel teknolojilerde rakiplerin önüne geçebilir. Çin ordusunun modernizasyonunu ilerletmek ve onun kitle imha silahları. Uygulamada bu, Çin’in en gelişmiş yarı iletkenlere ve bunları üretmek için gerekli araçlara erişimini sınırlamak için ihracat kontrollerinin kullanılmasını içeriyordu, ancak aynı zamanda Çin’deki yabancı firmalara da kısıtlamalar getirdi.
Micron’a yönelik kısmi yasaklamadan önce Çin, artan kısıtlamalara karşı koymak için herhangi bir özel önlem almamıştı. Amerika Birleşik Devletleri ve müttefikleri Çinli firmaların gelişmiş yarı iletkenlerin üretimi için gerekli ekipmanı satın alma kabiliyetini artırdı. Çin’in Siber Uzay İdaresi ise yasaklama kararı Micron çiplerinin kritik altyapıda kullanılması, Micron’un çiplerinin “Çin’in kritik bilgi altyapısı tedarik zinciri için önemli güvenlik riskleri oluşturduğu” bulgusu nedeniyle kavramsal olarak uygulamaya kondu. Amerika Birleşik Devletleri görüşleri adımın gerçeğe dayanmadığı ve Pekin’in ekonomik zorlamaya girişme çabası olduğu belirtildi.
Çin’in kararının Micron’u ne ölçüde etkileyeceği belli değil. Micron’un Çin’e bellek yongaları satışı yaklaşık olarak gerçekleşti. yüzde 10 2022’de şirketin gelirinin yüzde 20’sini oluşturacak, ancak Mikron yarı iletkenler, kritik altyapı ekipmanlarından ziyade öncelikle akıllı telefonlarda ve tüketici elektroniğinde kullanılıyor. Micron için daha önemli risk, Çin’in Siber Uzay İdaresi’nin kararının Çinli firmalar tarafından daha geniş çapta Micron’un çiplerinin kullanımına son verme sinyali olarak görülmesidir.
Bellek yongalarının üretimine büyük ölçüde Samsung, SK Hynix ve Micron hakim olduğu için Micron konusundaki anlaşmazlık Güney Kore’yi çekti. Üç firma hesap veriyor yüzde 90’dan fazla DRAM yongaları için küresel pazar payının ve yüzde 60’tan fazla NAND çipleri için. Samsung ve SK Hynix’in bellek segmentindeki rolü ışığında, Financial Times bildirdi yasaktan önce ABD hükümetinin Güney Kore hükümetinden firmalarının herhangi bir kayıp üretimi geri doldurmamasını talep etmesini istedi.
Yasağın açıklanmasından bu yana Güney Kore sinyal verdi firmalarını Micron’un dışlanmasının bıraktığı boşluğu doldurmaya teşvik etmeyeceğini söyledi. Bu, geri doldurmanın bir ticari karar. Aynı bağlamda, Seul, Güney Koreli firmaları Micon yasağından kar elde etmeye çalışmaktan caydırmak gibi proaktif bir pozisyon almamıştır.
Ancak durum, Güney Kore ve Güney Koreli firmalar için karmaşıktır. Yarı iletken üretim hesapları yaklaşık yüzde 6 Güney Kore GSYİH’sının ve ülkenin en büyük ihracat endüstrisidir. Tek başına bellek yongası ihracatı, 2022’de Güney Kore’nin tüm ihracatının yüzde 9’unu oluşturdu ve Çin ve Hong Kong’a yapılan ihracat, tüm bellek yongası ihracatının yüzde 70’inden biraz fazlasını oluşturuyor.
Güney Koreli yarı iletken firmalarının da Çin’de derin ekonomik bağları var. SK Hynix tarafından üretilen tüm DRAM yongalarının yaklaşık yarısı, NAND bellek yongalarının üretiminin yüzde 30’u ile birlikte Çin’deki fabrikalarında üretiliyor. Samsung üretir yüzde 40 Çin’deki NAND yongalarının.
Samsung ve SK Hynix, Micron yasağından kaynaklanan herhangi bir olası açığı doldurmak için en iyi konumda olsa da, endüstrinin durumu da hesaplamalarını karmaşık hale getiriyor. Sektördeki gerileme nedeniyle gelirler düştü ve herhangi bir açığı yönetmek için fazla kapasite var. Ayrıca Güney Koreli rakipler Kioxia ve Western Digital tedarik sağlayabilir aynı zamanda, Micron’u geri doldurmamaya yönelik herhangi bir anlaşmanın daha geniş bir koordinasyon gerektirdiği anlamına gelir.
Güney Kore de attığı adımlara bağlı olarak potansiyel bir ekonomik baskıyla karşı karşıya. Samsung ve SK Hynix’in Çin’deki bellek yongaları tedarikindeki önemleri nedeniyle ekonomik baskıyla karşılaşma olasılığı düşük olsa da, Terminal Yüksek İrtifa Alan Savunması (THAAD) sisteminin konuşlandırılmasından sonra Çin’in ekonomik baskısının geçmişi, Samsung’un bağlı bölümlerinin Çin, Güney Kore’ye bu konuda baskı yapmaya çalışırsa, firmalar veya Güney Kore’nin diğer ekonomik çıkarları gayri resmi misillemelerle karşı karşıya kalabilir.
THAAD’ın konuşlandırılmasından sonra Çin, hem daha önce THAAD sisteminin konuşlandırıldığı mülkün sahibi olan Lotte grubunu hem de Güney Kore’nin diğer ekonomik çıkarlarını cezalandırmak için bir dizi gayri resmi önlem aldı. Lotte’nin Çin’deki süpermarket bölümü, en azından zorlayan bir dizi yangın güvenliği ihlali iddiasıyla karşı karşıya kaldı. Lotte’nin 99 mağazasının 87’si Çin’de kapanmak ve firmaya tahmini bir maliyete mal olmak 1,7 milyar dolar Çin’den çıkmadan önce.
Pekin ayrıca THAAD ile ilgisi olmayan Güney Kore çıkarlarını gayri resmi olarak onayladı. Güney Kore’ye grup turları durduruldu ve Güney Kore ekonomisine mal oldu. tahmini 24 milyar dolar. Pekin ayrıca Kore kültürel ihracatına da baskı yaptı. Moon Jae-in yönetiminin Çin ile bir anlaşmaya varmasına rağmen ekonomik ilişkileri normalleştirmek 2017’de Çin yeni bir Koreliye izin vermedi çevrimiçi oyun veya film yayını Aralık 2021’e kadar ve yeni bir bölümün ilk akışı K-drama Ocak 2022’ye kadar beklemek zorunda kaldı. Güney Kore’nin deneyimi, Çin misillemeyi sona erdirmeyi kabul ettikten sonra bile devam ediyor.
O dönemde Trump yönetimi, Çin’in ekonomik baskısına karşı müttefiki Güney Kore’yi desteklemek için hiçbir adım atmadı. Biden yönetiminin aynı yolu izlemesi pek olası olmasa da, ABD’nin retorik destek sunmanın ötesinde ne gibi önlemler alabileceği o kadar net değil.
Ek olarak, Financial Times raporlaması ABD’nin Samsung ve SK Hynix’in herhangi bir zararı geri doldurmamasını talep etmesi, Güney Kore’nin Çin’deki yarı iletken tesislerini korumak için ABD ihracat kontrollerindeki muafiyeti uzatma ihtiyacı nedeniyle ABD’nin mevcut durumda baskı gücüne sahip olduğunu gösterdi. Bununla birlikte, bu kaldıracı kullanmak, ABD’nin Çin’in ekonomik baskısına karşı koymak için kendi müttefikine karşı ekonomik baskı kullanması anlamına gelir.
Stratejik bir bakış açısıyla, Samsung ve SK Hynix’i Micron’un herhangi bir kaybını telafi etmemeye teşvik etmenin en iyi uzun vadeli eylem olup olmadığı da belirsiz. Amerika Birleşik Devletleri’nin yarı iletken ekipman üzerinde yeni ihracat kontrolleri uygulamadan önce Apple, yüzde 40’a kadar kaynak Üretimini genişletmek için yeni bir fabrika inşa eden Çinli çip üreticisi YMTC’den iPhone’lar için NAND belleği. Bu ihracat kontrolleri başlangıçta engellendi YMTC’nin yeni fabrikayı tamamlama yeteneği (iç siyasi baskı, Apple’ın YMTC’yi kullanmama kararında da rol oynadı). Ancak YMTC, yerel araç üreticilerine başvurduktan sonra fabrikanın 2024’ün ikinci yarısında devreye girmesini bekliyor. YMTC, Samsung veya SK Hynix yerine Micron’un pazar payını alıyor.
Çin’in Micron’u kısmen yasaklama kararı, Güney Kore’yi her iki dünyanın da en kötüsüne yerleştiriyor. Samsung ve SK Hynix, Micron’un kayıplarını karşılamazsa Güney Kore, Çin’in ekonomik baskısıyla karşı karşıya kalabilir. Bununla birlikte, Güney Koreli firmalar dolgu kayıpları yaparsa, bu ABD ile ilişkilere zarar verebilir.
Bu ikilem, ekonomik baskıyla başa çıkmadaki temel zorluklardan birine değiniyor – devletler müttefiklerin ekonomik kayıplarını kabul etmeye ne kadar istekli ve müttefikler bu kayıplar için ne gibi bir tazminat sağlayacak? Bu durumda, Washington ve Seul, Micron’a yönelik ekonomik zorlamayı ele almak için en iyi uzun vadeli planın ne olduğunu ve aynı zamanda her iki ülkenin yarı iletken endüstrileri için uzun vadeli hedeflerin altını oymak yerine nasıl geliştirileceğini de değerlendirmelidir.