Sam Reeves tarafından
Fransa Medya Ajansı
FRANKFURT, Almanya (AFP) – Lüks spor otomobil üreticisi Porsche, pazar türbülansına rağmen marka gücünün yatırımcıları çekebileceğini umarak, Perşembe günü Frankfurt borsasında Avrupa’nın en büyük listelerinden birinde piyasaya çıkacak.
Dünya çapında hisse senetleri, artan enflasyon ve artan durgunluk korkularından muzdarip olsa bile, 911 spor otomobilin üreticisi, gişe rekorları kıran flotasyonla ilerliyor.
İlk halka arz (IPO), Porsche’nin Almanya’daki iç pazarında, üst düzey tabloid Bild’in bunu “çılgın, havalı, hızlı tempolu” olarak nitelendirdiği bir vızıltı yarattı.
Gazetedeki bir sütunda, “Perşembe günü, spor otomobil ikonu Porsche tam gaz devam ediyor ve borsaya giriyor” dedi.
“On yıllardır Almanya’daki en büyük halka arz olacak!”
Ana şirket Volkswagen, listeden 9,4 milyar avro (9,2 milyar dolar) toplamaya hazırlanıyor. Porsche’nin hisselerinin her biri, otomobil üreticisine 75 milyar avroluk bir değerleme sağlayan ilk aralığın en üst sınırı olan 82.50 avrodan ihraç edilecek.
Toplanan paranın bir kısmı, Volkswagen’in eski otomobil üreticisini ABD’li rakibi Tesla ile daha doğrudan rekabet haline getiren elektrikli araçlara yönelik yüksek hızlı sürüşüne aktarılacak.
İhraç edilen hisselerin değeri açısından, Porsche’s, Deutsche Telekom’un 1996’daki borsasından bu yana Almanya’daki en büyük ve İsviçre merkezli emtia devi Glencore’un 2011’deki halka arzından bu yana Avrupa’daki en büyük borsa olacak.
– ‘Otomobil piyasası katalizörü’ –
Analistler, yatırım bankası Berenberg’in “olumlu sürprizlerden çok uzak bir sektörde bir katalizör sunabileceğini” söylemesiyle birlikte, karamsar bir ekonomik zemine karşı biraz neşelenmek için otomobil üreticisinin pazara girişini arıyorlar.
Katar ve Abu Dabi’nin kamu yatırım fonları, Norveç’in egemen servet fonu ve ABD varlık yönetim şirketi T. Rowe Price dahil olmak üzere büyük yatırımcılardan ilgi gördü.
Ancak Alman otomotiv uzmanı Ferdinand Dudenhoeffer, Frankfurt borsasının yıl başından bu yana ağır bir şekilde düştüğüne dikkat çekerek “halka arz için en iyi zaman değil” uyarısında bulundu.
Ancak Porsche’nin listelenmesinin başarılı olması için koşulların mevcut olduğunu ve “zor bir ekonomik ortamda nasıl geliştiğini görmenin heyecan verici” olacağını söyledi.
Halka arz, ihraç edilen “Porsche AG”nin 113,9 milyon hissesini görecek.
Otomobil üreticisinin değeri daha önceki bazı tahminlerin altında olacak – ancak yine de 47 milyar avroluk değerlemeyle BMW ve 56 milyar avroluk sermaye ile Mercedes-Benz gibi rakiplerinin üzerine çıkmalı.
– Elektrikli tahrik –
Porsche, markaları Audi ve Skoda’yı da içeren Volkswagen grubunun elektrikli sürücüsüne ciddi anlamda katıldı.
Elektrikli “Taycan” Ocak ayından bu yana markanın en çok satan modeli oldu, “Macan”ın elektrikli versiyonu 2024’te ve on yılın ortasında yeni bir SUV lansmanı yapılacak.
Elektrik stratejisi, Avrupa ve ABD’de pil fabrikaları kurmayı içeriyor. Volkswagen bu hafta, pil malzemeleri üretmek için Belçikalı grup Umicore ile çalışacağını duyurdu.
Halka arz, oy hakkı olmayan yatırımcılara satılan imtiyazlı hisseleri görürken, Volkswagen de otomobil üreticisinin yüzde 25’ini Porsche SE’ye satacak.
Aynı isimdeki şirket, sırayla Volkswagen’in ana hissedarları olan Porsche-Piech ailesi tarafından kontrol edilen borsaya kayıtlı bir holdingdir.
Bu, Porsche SE’nin şirketin geleceğini yönlendirmesine izin verecek bir engelleyici azınlığa sahip olacağı anlamına geliyor.
Volkswagen, Porsche’de azınlık hissesi listelemenin 85 milyar avro olan kendi borsa değerini artıracağını umuyor – Tesla’nın sadece bir kısmı, 900 milyar doların biraz üzerinde.
© Agence Fransa-Basın