Derse hazırlanırken oluşturulan kaygı uyandıran grafikler.
Şekil 1: 10 yıl-3 aylık vadeli yayılma modelinden (mavi), 10 yıl-2 yıllık modelden (ten rengi) ve 10 yıl-3 aylık ABD ve yabancı vadeli yayılma + ulusal finansal koşullar endeks modelinden (yeşil) belirtilen ayda durgunluk olasılığı. NBER, zirveden dip noktaya durgunluk tarihlerini gri gölgeli olarak tanımladı. Kaynak: Federal Rezerv, FRED aracılığıyla Chicago Fed, OECD, NBER ve yazarın hesaplamaları.
Probit regresyon sonuçları, tahmini 1986-2023M03. ABD ve yabancı vadeli spread + finansal koşullar endeksi spesifikasyonu, ABD’de kullanılan modelin sadeleştirilmiş bir versiyonudur. Ahmed ve Çin (2022) (yani istatistiksel olarak önemsiz değişkenleri çıkardım).
İlginç bir şekilde, şu an itibariyle (Nisan 2023) bir durgunlukta olma olasılığı, 10 yıl-2 yıl dağılımı kullanıldığında %19, ancak 10 yıl-3 ay yayılımı kullanıldığında yalnızca %2’dir.