SEC ESG’yi hızlandırırken yatırımcılar nasıl hazırlanabilir?

Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedefleri merkez sahneye taşındı dünya çapındaki iş konuşmalarına hakim olmak. Kuruluş liderleri, yatırımcılar, çalışanlar ve müşteriler gibi tüm paydaşlara yardımcı olarak ESG programlarını ve süreçlerini desteklemek için harekete geçiyor. büyük resmi anlamak net ESG stratejileri ile. Bunun da ötesinde, günümüzün kurumsal yatırımcıları, net sıfır taahhütlerini ve yeşil enerji taahhütlerini somut gerçekler ve raporlarla desteklemekle görevlendiriliyor.

Göletin karşısında, AB ve Birleşik Krallık da dahil olmak üzere önde gelen düzenleyiciler, işletmelerin ne olduğu konusunda kılavuzlar ortaya koydu. buradan sonra ifşa etmesi bekleniyor. Bu yılın ilerleyen saatlerinde, SEC nihayet kapsayıcı ifşa kurallarını başlatacak ve bunların arasında şirketlerin çevre ve yatırımlar yoluyla sera gazı emisyonlarının finansmanı ile başlayarak sürdürülebilirlik stratejileri hakkında ayrıntılı verileri açıklamaları gerekliliği olacak. Bu açıklamalar, yalnızca sürdürülebilir uyumlu faaliyetlere geçişten kaynaklanan sonuçları değil, aynı zamanda tedarik zincirlerinin ESG derecelendirmeleri üzerindeki etkisini de kapsayacaktır.

Yine de yatırımcılar anlaşılır bir şekilde ilk günden itibaren uyumlu olmaları için ihtiyaç duydukları süreçleri, prosedürleri ve stratejileri bulmakta zorlanıyorlar. Statükoya meydan okuyan ve uyum için önlemler uygulayan liderler, ciddi finansal sonuçlardan ve istenmeyen düzenleyici incelemelerden kaçınacaktır. Standartlaştırılmış kriterlerin olmaması, bir yatırımı neyin sürdürülebilir kıldığını bilmeyi zorlaştırır. Tüm bunlara rağmen, paydaşlar odaklarının sürdürülebilirlik ve verilere dönmesi gerektiği konusunda hemfikir.

Açıklama verilerine uyumu kolaylaştırmak ve elde etmek için ÇSY hedefleriburada kurumsal yatırımcıların ABD ESG finansal uyumluluk operasyonlarına hızlı bir şekilde başlamalarına yardımcı olabilecek birkaç taktik var.

Avrupa’yı model olarak kullanın

Avrupa, ESG’deki düzenleyici manzaraya öncülük ederek, daha resmileştirilmiş ESG düzenlemesine hazırlanırken onu ABD için önemli bir kaynak haline getiriyor. Avrupa düzenlemeleri arasında nüanslar olsa da – ve küresel düzenlemeyi çevreleyen tarihsel kanıtlar göz önüne alındığında standardizasyon şüphesiz bir sorun olacaktır – Avrupa’nın çoğu, muhtemelen SEC’in ifşa gerekliliklerini etkileyecek daha ince ayarlı kılavuzlar yayınlamaya devam ediyor.

Örneğin Birleşik Krallık’ın Finansal Yürütme Otoritesi (FCA), çok sayıda yatırımcı sınıfı için kural koyucu olan, giderek daha ayrıntılı bir kılavuz ortaya koydu – örneğin halka açık şirketler Ve varlık yöneticileri. bu Avrupalı Sigorta ve Mesleki Emeklilik Kurumu (EIOPA), emeklilik fonları ve sigortacılar gibi temel yatırımcılar için kapsamlı bir çerçeve geliştirmiştir. Gözetim daha “niş” kategorilere de genişlerken, Avrupa Komisyonu (AK) geçen sene gaz ve nükleer gibi köprü yakıtlarına yapılan yatırımlar hakkında net bir kılavuz çıkardı.

Avrupa çerçevelerindeki bu son değişikliklerin ışığında, yatırımcıların bu kılavuzu gözden geçirmeleri iyi olacaktır, çünkü benzer bir gözetim ABD’de zirveye ulaşmaktadır.

Entegre bir ESG stratejisi geliştirin

ÇSY’yi işin temel bir parçası haline getirmek için, yatırımcıların bir adım geri atması ve ÇSY raporlamalarını diğer herhangi bir kurumsal işlev hakkında düşündükleri gibi düşünmeleri gerekir: açıkça belirtilmiş öncelikler, hedefler ve sonuçlarla. Bu, aşağıdaki gibi anahtar sorular sormakla başlar:

• Yatırımlarımız için raporlamak istediğimiz ve muhtemelen ihtiyaç duyacağımız ESG kriterleri nelerdir?
• Sürdürülebilirliği yatırım analizine ve karar vermeye entegre etmek için organizasyon yapılarını nasıl değiştiririz?
• Ulaşmaya çalıştığımız kısa, orta ve uzun vadeli kriterler nelerdir ve bunlar operasyonel hedeflerimizle nasıl bütünleşir?
• ÇSY odaklı yatırımlarımızın finansal faydaları nelerdir? ÇSY dostu yatırımlardaki getiri, ÇSY dostu olmayan yatırımları geçer mi?
• Bunu gerçeğe dönüştürmek için ihtiyaç duyduğumuz veriler elimizde mi ve bunları nasıl elde edeceğiz?

ESG hedeflerini yatırımcılara ileten ve taahhütlerinin kriterlerine nasıl ulaşacağını açıklayan şirketler, anlamlı bir ortak değer ve rekabet avantajı yaratma fırsatına sahip olur. Bunu yaparak, çevresel ve sürdürülebilir girişimleri başarıyla uygulama şanslarını artırırlar.

ESG raporlaması için veri yönetimi stratejisi

Şu anda, güvenlik düzenleyicileri tarafından tutarsızlık ve daha çeşitli kendi kendine bildirilen ESG verilerinin yanı sıra, ölçümleri belirlemek için değişen metodolojiler görüyoruz. Bu akut standardizasyon eksikliği, pazarda bu verileri sağlayan satıcı havuzu da dahil olmak üzere birçok farklı faktöre işaret ediyor.

Yatırımcılar, yatırımlardaki ÇSY faktörlerinin kapsamlı bir görünümünü elde etmek için birden fazla veri satıcısına giderek daha fazla güveniyor. Bu nedenle kuruluşlar, üçüncü taraf verilerinde veri toplamayı ve normalleştirmeyi destekleyebilen ölçeklenebilir teknolojiye ihtiyaç duyar. tutarlı veri yönetimi stratejisi, kurumsal liderlerin kurumsal paydaşlara ve düzenleyicilere sürdürülebilirlik ölçütleri hakkında kolayca rapor vermesine yardımcı olabilir.

Yeşil aklama konusunda bir baskı öngörün

ESG daha büyük bir karar alma faktörü haline gelirken ve hisse senedi fiyatlarıyla daha iç içe geçmişken, ESG enflasyonu hakkındaki tartışmalar, özellikle ESG yanlış beyanları ve suiistimali etrafındaki zayıflıkları ortaya çıkardı. SEC, ESG’nin suiistimalini ele almak için bir İklim ve ESG Görev Gücü kurdu ve bir avuç Icra eylemleri 2022 boyunca. Yönetim altındaki ESG ile ilgili varlıkların hacmi hızla artarken, şu anda neredeyse 34 dolar trilyon PwC’ye göre 2026 yılına kadar düzenleyici yaptırımların da aynı şeyi yapmasını bekliyoruz.

Yatırımcılar için bu pazar büyüklüğü, maruz kalma için potansiyel riskin çok büyük olduğu anlamına gelir. ÇSY riskini azaltmak için güçlü teknoloji tabanlı yetenekler, verilere şeffaflık sağlayabilir ve kuruluşların yeşil aklama risklerini erken ve sıklıkla tespit etmesine yardımcı olabilir. gibi teknolojiler blok zinciri karbon kredilerinin onaylanmasına ve tedarik zincirindeki ESG faktörlerinin şeffaflığının artırılmasına yardımcı olabilir. Bu, sigorta ve devlet gibi geleneksel olarak yavaş hareket eden sektörlerdeki birçok yatırımcı için muhtemelen bir zorluk olacak olsa da, şimdi yatırımcıların blockchain ve teknoloji konusundaki becerilerini geliştirme zamanı. otomasyon ve saflarını daha iyi kurumsal yönetişim sağlamak için ihtiyaç duydukları yetenekle doldurun.

Kapanış düşünceleri

ESG yaptırımı ABD’de daha yeni şekillenmeye başlasa da, en iyi uygulamaları takip etmekte başarısız olan geç benimseyenler çok geçmeden büyük sonuçlarla karşılaşabilir. Kuruluşlar, yaklaşmakta olan ABD ÇSY ile ilgili ifşa gerekliliklerine hazırlanmak için Avrupa düzenlemelerine bakarak, iş kolları ve işlevler genelinde entegre bir ÇSY ve veri stratejisi oluşturmanın yanı sıra, yatırımcıların düzenleyiciler nezdinde iyi durumda olabilmeleri için yeşil yıkama risklerinin tespitine yatırım yapabilirler. . Düzenlemelerin ötesinde, yatırımcılar, ÇSY yatırımlarının gerçekten de amaçlandığı şekilde kullanıldığı konusunda görünürlük ve gönül rahatlığı kazanacaklar.

Sandeep Sahai, Clearwater Analytics’te CEO’dur.